Fed’in faiz indirimi ve bunu başka kesintilerin takip edeceği beklentisi küresel emtia piyasalarında yeni bir yükseliş dalgasına ilişkin öngörüleri destekledi. Merkez bankalarının gevşek para politikalarının beraberinde arz açığı, üretim tarafında yatırımların azalması gibi yapısal faktörlerin de eklenmesiyle emtia piyasalarında yeni bir süper döngünün yaklaştığı konuşuluyor.
EMTİA GEÇEN YILA GÖRE YÜZDE 11 YÜKSELDİ
ABD’nin fitilini ateşlediği tarife savaşları, Çin’deki emlak krizi, Fed’in duruşu bu yıl emtiaya yön verdi. 19 ürünün takip edildiği CRB Endeksi son 1 ay içinde yüzde 1.4, geçen yıla göre yüzde 11 yükseldi. Enerji ağırlığı CRB’den yüksek olan ve 24 ürünün takip edildiği GSCI Emtia endeksi aylık bazda yüzde 1.5 ve geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2.4 arttı. Endüstriyel metallerin izlendiği LME Endeksi’nin aylık kazancı yüzde 3, yılbaşından bu yana kazancı ise yüzde 10 oldu. Değerli metallerde yüzde 40’ın üzerinde değer artışı kaydedildi.
Fidelity International’da portföy yöneticisi Taosha Wang, emtia piyasasının 1970 ve 2000’lerdeki gibi yeni bir süper döngüye hazırlanıyor olabileceğini kaydetti.
Wang, emtianın hem arz hem de talep tarafında, bir sonraki patlamayı tetikleyebilecek yapısal faktörlerle karşı karşıya olduğunu öne sürdü.
TALEP DÜŞECEK GİBİ DEĞİL
Talep açısından da uzun vadede emtia fiyatlarının yükselişine işaret edebilecek güçlü eğilimler ortaya çıkıyor. Elektrifikasyon ve karbonsuzlaştırmaya yönelik küresel çabalar son derece metal yoğunluklu. Özellikle bakır talebinde gelecek yıllarda önemli bir artış öngörülüyor. Talebin 2035 yılına kadar yüzde 30’luk potansiyel bir açığa yol açabileceği düşünülüyor.
Finansal gelişmeler emtiayı destekliyor. Enflasyona göre ayarlanmış bakır fiyatı 2011’deki zirvesinin yüzde 30 altında kalırken, enflasyona göre ayarlanmış petrol fiyatı ve genel Bloomberg Emtia Endeksi 2008’deki önceki zirvelerinin yüzde 70 altında. Bu da manevra alanının geniş olduğuna işaret ediyor.
ALTINDA ÇİFTE REKOR
Haftanın ilk işlem gününde ons altın yüzde 0,89 artışla 3 bin 718 dolara çıkarken, gram altın fiyatı ise yüzde 0,64 yükselişle 4 bin 934 liraya ulaştı.
Böylelikle ons ve gram altın fiyatı haftanın ilk işlem gününde tüm zamanların rekorunu yenilemiş oldu.
Ons altın fiyatının yeniden 3.700 dolar seviyesine ulaştığını bildiren KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, ABD’de açıklanacak makro verilerin Fed’in güvercin duruşunu desteklemeye devam etmesi halinde bu hafta yeni zirvelerin görülebileceğini bildirdi.
KÜRESEL PİYASALARDA YENİ HAFTA
Küresel piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin “H-1B” çalışma vizelerine 100 bin dolarlık başvuru ücreti getirme kararının ardından yatırımcıların temkinli davranmasıyla haftaya karışık seyirle başladı.
NEW YORK BORSASI CUMA GÜNÜ POZİTİF SEYRETTİ
New York borsasında cuma günü ABD’de ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin azalmasıyla pozitif bir seyir izlendi.
Ülkede geçen hafta iç talep öncü göstergesi perakende satışların beklentiyi aşması ve haftalık işsizlik maaşı başvurularında gerileme görülmesi, büyüme ve istihdam görünümüne yönelik endişeleri azalttı.
Fed’in faiz indirimine gideceğine dair beklentiler de yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesine neden oldu.
Kurumsal tarafta da ABD’li kargo şirketi FedEx’in üç aylık dönemde geliri ve karının tahminlerin üzerinde gelmesinin ardından hisseleri yüzde 2,3 yükseldi. Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,37, S&P 500 endeksi yüzde 0,49 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,72 arttı. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
AVRUPA BORSALARI KARIŞIK SEYRETTİ
Avrupa borsaları ise Fransa’daki politik belirsizlik ve kıta genelinde devam eden jeopolitik risklerin etkisiyle karışık bir seyir izledi.
Avrupa Birliği (AB), Rusya’nın sıvılaştırılmış doğal gazını (LNG), bankalarını, kripto işlemlerini ve petrol taşıyan gölge filosunu hedef alan yeni yaptırım paketi hazırladı.
Öte yandan Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, İtalya’nın kredi notunu “BBB”den “BBB+”ya yükseltti, not görünümünü “durağan” olarak belirledi.
Bu gelişmelerle cuma günü Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,15, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,01 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,12 değer kaybederken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,01 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.
ASYA BORSALARI KARIŞIK SEYREDİYOR
Asya borsaları ise Trump yönetiminin “H-1B” çalışma vizelerine 100 bin dolarlık başvuru ücreti getirme kararının ardından karışık bir seyir izliyor.
Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) geçen ha fta borsa yatırım fonlarında (ETF) satışa başlayacağını duyurmasının ardından Japonya borsasında risk iştahı arttı.
Çin Merkez Bankası (PBoC) 1 yıllık gösterge faiz oranını yüzde 3’te, 5 yıllık gösterge faiz oranını yüzde 3,50’de sabit bıraktı.
Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3, Güney Kore’de Kospi endeksi de yüzde 0,5 değer kazanırken, Çin’de Şanghay bileşik endeksinde yatay bir seyir izleniyor.
Hong Kong’da Hang Seng endeksi ise yüzde 1 geriledi.
BORSA İSTANBUL
Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,23 değer kazanarak 11.294,48 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise cuma akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 1,7 değer kazandı.
Dolar/TL cuma günü yatay seyirle 4,3850’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının hemen üstünde 41,3901’de seyrediyor
Analistler, bugün yurt içinde tüketici güven endeksi, yurt dışında ise Euro Bölgesinde tüketici güven endeksi ile ABD’de ağustos Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’nin konuşmasının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.500 seviyeleri direnç, 11.200 ve 11.100 puan ise destek konumunda olduğunu söyledi.
FENERBAHÇE HİSSELERİNE SEÇİM DARBESİ
Pazar günü gerçekleştirilen Olağanüstü Seçimli Genel Kurul toplantısında yaşanan yönetim değişikliği sonrasında Fenerbahçe Futbol A.Ş. (#FENER) paylarında satıcılı bir seyir dikkat çekti. Geçtiğimiz cuma gününü 13,27 TL’den kapatan hisse, haftanın ilk işlem gününde saat 10.30 itibarıyla yüzde 2,86 değer kaybederek 12,89 TL’den işlem gördü. Gün içinde en düşük 12,62 TL seviyesi test edildi.
Hisselerdeki geri çekilmede, sadece yönetim değişikliğinin yarattığı belirsizlik değil, aynı zamanda takımın dün Süper Lig’de Kasımpaşa deplasmanında 1-1 berabere kalması da etkili oldu. Spor otoriteleri, alınan beraberliğin taraftar beklentilerini karşılamadığına ve şampiyonluk yarışında büyük yara alındığına dikkat çekti.
MERKEZ BANKASI DÖVİZ MEVDUATLARINA UYGULANAN FAİZ ORANINI İNDİRDİ
Merkez Bankası, teknik bir düzenlemeye giderek döviz mevduatlarına uygulanan faiz oranında indirime gitti. Bankadan yapılan açıklamaya göre, Türk lirası cinsinden ve ihbarlı döviz mevduat hesap bakiyelerinin faizle tesis edilen kısmına uygulanan faiz oranı yüzde 3’ten yüzde 2,75’e indirildi.
Söz konusu düzenleme, ortalama tesis edilen tutarlar ile ortalama tesis edilmesi gereken tutarlar arasındaki fark üzerinden ödenen faizi kapsıyor.
TCMB’nin adımı, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) geçen hafta politika faizini 25 baz puan indirmesinin ardından geldi.
